当前位置:首页 > 经验技巧 > 正文

roe(净资产收益率)

ROE、净利润现金含量、毛利率、资产负债率及派息率等选股指标背后含义。下面是自用通俗的解释非官方定义。


ROE,即净资产收益率,公司自有资本获利最重要的指标,如果资产负债表只能看一个指标,肯定是ROE,表示股东投进公司每一块钱一年下来赚多少利润。ROE越大,公司自有资本盈利能力越强。ROE持续稳定增长是派息率稳定增长的保证。


净利润现金含量,评价公司净利润中含金量,知道公司盈利能力的真实性,一般大于100%认为净利润是真金实银。


毛利率,一定程度反应产品的竞争力,毛利率高说明产品质量高竞争力强,毛利率高的公司的资金周转率要求相对没有那么高。


资产负债率,公司借钱来经营或投资,判断公司债务风险,也可以防止ROE是因财务杠杆(借钱)而高,资产负债率大于60%有较大债务风险。


派息率,在财报中叫股利支付率,按一定比例将归母净利润中的现金或一部分股票分红给股东。A公司赚了100块,分红10块;B公司赚了10块,分红5块;虽然B公司总体分红没有A多,如果B公司持续发展,按照当前派息率,到了B赚100块,就会分红50块。靠吃股息的话,尽量选派息率高大于30%的公司。有些大公司还是很吝啬。


指标筛选在爱问财上查,相当于股票界的百度 网页链接


买股其实就是选公司,看好哪个公司,伴随其成长。各行业差异较大,不要看单独个股。接下来是对比同行龙头研读近5年财报,这步很重要,有没有会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告,三大报表过一遍,对比龙头公司,差距还有啥问题心里有个底。


确定公司不错,要对个股进行估值。市盈率PE是判断分红回报收回本金的年限的指标,比如10倍市盈率,投入1W,则需要10年能通过分红收回1W本金,市盈率一般说的是动态市盈率TTMPE。股票的历史市盈率在亿牛网查网页链接 根据个股的市盈率历史百分位判断当前股价大致高估还是低估。


使用市盈率估值是比较保守的方法,因为参考的过去情况,不能预测股价创高新的。对于小白来说,在市盈率较低水平进入,就算亏损,不会像高点那么严重。一般来说,好公司市盈率是不会低的,出了点事故,股价才会狂泻,这是个机会,不要盲目进场,观望看看,确认到底部站稳了,有回涨的趋势再入场,也不要一次梭哈,因为后面会跌的,按照一个标准来补仓,比如每跌5%~10%,补一次仓,我取中间值7.5%,可以用证券交易软件的AI盯盘,到了那个价提醒你,这样不用一直耗着看行情。


理想股价以TTM市盈率为例计算。A股整体以深证为例(上证近些年波动不明显),平均在40左右,20在底,60 70到顶。那么计算个股在15~20倍市盈率的价格等于 n*目前股价/TTMPE,n是15到20之间的数字,这意思就是个股在n倍TTM市盈率下的股价


您需要 登录账户 后才能发表评论

有话要说...

取消
扫码支持 支付码